Mai multe firme de investiţii şi din industria aerospaţială vor să preia unitatea navigaţie Jeppesen a Boeing, evaluată la peste 8 miliarde de dolari

Mai multe firme de capital privat și cel puțin un furnizor din industria aerospațială se numără printre ofertanții finali care concurează pentru achiziționarea unității de navigație Jeppesen de la Boeing, într-o tranzacție estimată la peste 8 miliarde de dolari, conform surselor apropiate discuțiilor, citate de Reuters.

Boeing urmează să invite în curând ofertele finale din partea investitorilor interesați, conform celor șase surse Reuters identificate anonim. În ultimele săptămâni, mai multe consorții de private equity și-au unit forțele pentru a cumpăra Jeppesen, printre care se numără parteneriatele Vista Equity cu Warburg Pincus, Advent International cu Permira, TPG cu Francisco Partners.

Alți ofertanți importanți includ producătorul de componente pentru avioane, TransDigm, precum și firmele de investiții axate pe tehnologie Thoma Bravo și Silver Lake, care participă separat la licitație.

Honeywell și Carlyle și-au exprimat, de asemenea, interesul pentru preluarea Jeppesen, deși nu este clar dacă vor depune oferte finale. Având în vedere că Honeywell dezvoltă propriile produse de navigație, acest aspect ar putea influența decizia finală.

Dacă vânzarea se finalizează, tranzacția ar putea deveni una dintre cele mai mari separări de active (carve-out) din ultimii ani. Spre comparație, în 2023, Ball Corp și-a vândut activele aerospațiale către BAE Systems pentru 5,6 miliarde de dolari.

Valoarea estimată a ofertei finale pentru Jeppesen se situează între 8 și 9 miliarde de dolari, potrivit a trei surse. Inițial, Boeing estima o valoare de peste 6 miliarde de dolari, însă interesul crescut a condus la majorarea prețului.

Boeing intenționează să reducă treptat lista ofertanților înainte de a lansa runda finală, conform uneia dintre surse.

Vânzarea face parte din strategia CEO-ului Kelly Ortberg de a eficientiza operațiunile Boeing și de a reduce datoria companiei, prin renunțarea la activele considerate neesențiale. În februarie, British Airways a achiziționat unitatea Boeing de mentenanță de pe Aeroportul Gatwick din Londra, iar separat, Boeing urmărește vânzarea afacerii cu drone Insitu.

Jeppesen, cu sediul în Englewood, Colorado, oferă produse și software de navigație și este considerată un activ valoros, capabil să genereze venituri constante, ceea ce atrage investitori de tip private equity.

TransDigm, cu o capitalizare de piață de aproximativ 77 de miliarde de dolari, a efectuat mai multe achiziții în ultimii ani, inclusiv DART Aerospace (360 milioane dolari, 2022), Calspan (725 milioane dolari, 2023), divizia de dispozitive electronice a CPI (1,4 miliarde dolari, 2023) și Raptor Scientific (655 milioane dolari, 2024). Dacă TransDigm reușește să achiziționeze Jeppesen, aceasta ar reprezenta cea mai mare preluare a sa până acum, extinzându-i oferta dincolo de componente și consolidându-i poziția pe piața aviației.

Boeing a cumpărat Jeppesen în anul 2000 pentru 1,5 miliarde de dolari. Fondatorul companiei, Elrey Borge Jeppesen, a început să comercializeze primele hărți de navigație pentru piloți în anii 1930, în timp ce lucra ca pilot pentru o companie aeriană deținută de Boeing.